هناك نوعين من أنواع التحليل يستخدمان لدراسة سعر سهم شركة ما وتقييمه ومحاولة توقع قيمته المستقبلية:
التحليل المالي ( الأساسي ) Fundamental Analysis والتحليل الفني Technical Analysis
التحليل المالي يهتم بمعرفة الأداء المالي للشركة عن طريقة دراسة القوائم المالية والميزانية و الأرباح والخسائر ومحاولة تقييم أداء الشركة المالي من وجهة نظر محاسبية. أي أن هذا النوع يهتم بأداء الشركة المالي وبالتالي معرفة القيمة العادلة للسهم.
اما التحليل الفني فيهتم بدراسة أداء السهم في سوق الأسهم بغض النظر عن أداء الشركة. ويقوم على متابعة التغيرات في سعر السهم وكمية تداول السهم في السوق. وبتجميع هذه البيانات الإحصائية عن السهم مع مرور الزمن يمكن تمثيل هذه البيانت على شكل رسوم بيانية يقوم المحلل الفني بدراستها وفق قواعد التحليل الفني من اجل توقع سعر السهم في المستقبل.
في الماضي ، لم يكن التحليل الفني مستخدما بكثرة بسبب بطء العلميات الاحصائية وصعوبة رسم الشارت ومتابعته يوميا. ولكن مع ظهور الكمبيوتر اصبح هذا الامر غاية في السهولة وبرزت اهمية التحليل الفني الذي يتفاعل مع تغيرات السوق الفورية.
ان سوق الاسهم محكوم بنفسيات المتداولين. وان العوامل النفسي تؤثر بنسبة 80% على اداء السوق ، بينما في 20% الباقية يسير السوق وفق الاداء المنطقي المتوقع. واهم العوامل النفسية المؤثرة على المتداولين هما الخوف والطمع. فالخوف يدفع المتداولين للبيع ولو بخسارة ، والطمع يدفع المتداولين نحو الشراء طلبا للربح.
لذلك يسعى المحلل الفني الى تجنب التأثير النفسي وتتبع المؤشرات الفنية والتي تسبق الحدث (التي سندرسها لاحقا) ، لكي يستطيع توقع النزول والارتفاع في سعر السهم او السوق وبالتالي معرفة الوقت المناسب للشراء والبيع.
ويعتبر التحليل الفني اهم اداة للمضارب اليومي او المستثمر ، ويصبح اكثر فائدة اذا كان مدعوما بالتحليل الاساسي.
ماهو الشارت chart ؟
الشارت هو رسم بياني يوضح المسار الذي يسير فيه سعر السهم مع مرور الوقت.
اهم المعلومات التي تهمنا عن سعر السهم هي: سعر الافتتاح وسعر الاغلاق واعلى سعر وادنى سعر وكمية التداول.
ومن تسجيل هذه الملعومات يوميا ( او حتى كل دقيقة) يمكن ان نعرضها بشكل رسم بياني (شارت) لكي يسهل رؤيتها بصورة شامله وبالتالي اجراء حسابات احصائية بصورة اسهل.
ومن دراسة الشارت و خطوط المسار السعري للسهم ، تظهر لنا اشكال فنية محكومة بقوانين علمية نستطيع من خلالها توقع سعر السهم في الفترة القادمة.
يتبع في الدرس التالي القادم:انواع الشارت .
التوقيع
كلج شموخ وكبرياء ومهابه =يوقف الكون إن هب طاريج
بنت القصيم مالها أي مشابه =قلب(ن) حنون و بالزين نطريج
الغلا وإن زاد ما ينعرف حسابه =والقلب مع رغم اوجاعه يحتويج
يابخت هالوطن ان دستي اترابه =يابخت كل هل السعودية فيج
برنامج الميتاستوك وهو أكبر وأفضل برنامج للتحليل الفني ( قيمته 6000 ريال ) النسخه الأصليه
وهناك برامج أخرى مثل ( تكر شارت ) و ( أمي بروكر ) وغيرها ( سنقوم بتوزيع نسخه مجانيه لكل مشترك في هذه الدورة )
4- الفائدة من التحليل الفني
التحليل الفني يعتبر طوق النجاة في أي سوق في العالم والأمثله كثيرة جدا
التحليل الفني يظبط تصرفاتك في السوق
صحيح التحليل الفني يجعلك مقيدا وغير مغامرا ولكنه يجنبك الخسائر الفادحه والمفاجئه
5 – إمكانية تطبيق التحليل الفني على السوق السعودي
يروج الكثيرون بأن السوق السعودي لا ينطبق عليه التحليل الفني وهذه المقوله يقف ورائها المسيطرين على السوق
فهم يريدوننا بدون علم ويردوننا أن نبقى على جهلنا حتى يتحكمون بنا
أنا أقول التحليل الفني ينطبق على السوق السعودي وبنسبة كبيرة جدا جدا جدا
صحيح هناك شواذ في سوقنا مثلنا مثل كل الأسواق العالميه ومنها على سبيل المثال شركة بيشه سهمها أغلى من سهم شركة الأتصالات س ( هناك اسباب تقريبيه لهذا الأمر )
التوقيع
كلج شموخ وكبرياء ومهابه =يوقف الكون إن هب طاريج
بنت القصيم مالها أي مشابه =قلب(ن) حنون و بالزين نطريج
الغلا وإن زاد ما ينعرف حسابه =والقلب مع رغم اوجاعه يحتويج
يابخت هالوطن ان دستي اترابه =يابخت كل هل السعودية فيج
ان اساس التحليل الفني هو الشارت اذ ان هذا الرسم او الشارت يعني الكثير من الكلمات بالنسبة للمحلل الفني
في هذا الجزء سوف نحاول ايضاح 3 انواع من الشارت اولهما Line chart وهو الشارت الخطي
وهو ابسط انواعهاوهو يمثل الاقفال اليومي لسعر السهم ويكون التاريخ في اسفل الشارت والسعر في الجانب الايسر او الايمن احيانا.
وهذا النوع من الشارت تكمن قوته في بساطته حيث انه يعطينا البيانات بشكل سلس وسهل وبسيط ثانيا Valume bar chart وهو شارت البارات
وهو نوع اخر من الرسوم البيانية وذو اهمية للمحلل الفني حيث ان في هذا النوع من الشارت يتم بيان سعر الاقفال والافتتاح واعلى سعر وصل اليه السهم واقل سعر وهذا الشارت يستخدم لحركة السهم اليوميه وهو اكثر الانواع المشهوره من الرسوم البيانيه ويكون على شكل بارات او خطوط راسيه يتفرع منها جزئين يمثلان سعر الافتتاح والاقفال لكل يوم
وتمثل اعلى قمة البار او الخط اعلى سعر وصل اليه السهم وادنى الخط تمثل اقل سعر وصل اليه السهم
والفرع الايسر يمثل الافتتاح والايمن يمثل الاقفال.
النوع الثالث هو شارت الشموع
Candle sticks
وهذا النوع من الرسوم البيانيه يبين ايضا سعر الاقفال والافتتاح واعلى سعر وادنى سعر في اليوم
واذا كان الاقفال اعلى من الافتتاح فان الشكل يكون مفرغ او بالشكل الابيض او الفارغ.
واذا كان الاقفال اقل من الافتتاح فان الشكل يكون اسود او ازرق او مليء بلون ويكون هناك وصف لكل شمعه والخط اسفل او اعلى الشكل المليء في وسط الشمعه يمثل تذبذب السعر او الرنج بين اعلى واقل سعر .
وهذا النوع من الشارت او الرسم هو اكثر الانواع استخداما لدى المحللين الفنيين لانه يوضح حركة السعر بسهولة ومن خلاله يمكن المقارنه او فهم العلاقه بين الافتتاح والاقفال وكذلك اعلى سعر واقل سعر لان هذه العلاقه تعني الكثير وذات اهميه بالنسبة للمحلل الفني وهذا النوع من الشارت يمثل الجوهر لهذه العلاقة.
وعندما يكون الاقفال اعلى من الافتتاح فهذا يعني ان هناك طلب اكبر لشراء هذا السهم . وعندما يكون الاقفال اقل من الافتتاح للسهم فهذا يعني ان ضغط البيع اكثر من الشراء
التوقيع
كلج شموخ وكبرياء ومهابه =يوقف الكون إن هب طاريج
بنت القصيم مالها أي مشابه =قلب(ن) حنون و بالزين نطريج
الغلا وإن زاد ما ينعرف حسابه =والقلب مع رغم اوجاعه يحتويج
يابخت هالوطن ان دستي اترابه =يابخت كل هل السعودية فيج
وزي ما انت عارفه اصبحت الاسهم اليوم من اهم طرق زيادة الدخل الاسري بالذات لنا لاننا نتمكن من متابعتها والبيع والشراء واحنا في بيوتنا ......
واتمنى من جميع البنات الاستفاده من هذه الدروس لانها بالفعل الدروس الوحيده الي تقدرين من خلال فهمها تدخلين الملايين لك ولزوجك
التوقيع
كلج شموخ وكبرياء ومهابه =يوقف الكون إن هب طاريج
بنت القصيم مالها أي مشابه =قلب(ن) حنون و بالزين نطريج
الغلا وإن زاد ما ينعرف حسابه =والقلب مع رغم اوجاعه يحتويج
يابخت هالوطن ان دستي اترابه =يابخت كل هل السعودية فيج
واي سؤال واستفسااااااااار انا حاضرة قبل مانكمل الدروس
التوقيع
كلج شموخ وكبرياء ومهابه =يوقف الكون إن هب طاريج
بنت القصيم مالها أي مشابه =قلب(ن) حنون و بالزين نطريج
الغلا وإن زاد ما ينعرف حسابه =والقلب مع رغم اوجاعه يحتويج
يابخت هالوطن ان دستي اترابه =يابخت كل هل السعودية فيج
النماذج تضع الشراء والبيع في المنظور السليم بتوحيد قوى العرض والطلب في صورة موجزة كسجل صوري كامل لكل سهم فإن النماذج توفر إطار عمل لتحليل مدى المعركة بين الارتفاعات والانهيارات، والأكثر أهمية من ذلك فإن النماذج والتحليل الفني يمكن أن يساعدا في تحديد من يكسب المعركة مما يسمح للمضاربين والمستثمرين باتخاذ مواقعهم بناءً على ذلك.
ويمكن استخدام تحليل النموذج لعمل تنبؤات قصيرة المدى أو طويلة المدى، ويمكن أن تكون البيانات يومياً، أو أسبوعياً، أو شهرياً وقد تكون النماذج قصيرة كيوم واحد أو طويلة كسنوات والفجوات والانعكاسات الخارجية قد تتشكل في موسم تجاري واحد.
مجموعتين سائدتين:Tow Dominant Groups
المعتقدان الأساسيان في التحليل الفني هما: اتجاه الأسعار وأن التاريخ يعيد نفسه، الاتجاه الصاعد يشير إلى أن قوى الطلب " bulls " تحت السيطرة ويشير الاتجاه النازل على أن قوى العرض "bears" تحت السيطرةوبناءً على ذلك فإن الأسعار لا تتجه إلى الأبد وكلما ينتقل ميزان القوة يبدأ النموذج في البروز والانبثاق ولذلك فإن الغالبية العظمى من النماذج تقع في مجموعتين رئيسية: الانعكاسية والمستمرة
النماذج الأنعكاسيه: Reversal Patterns
تغير الاتجاه وأنه يمكن أن تنقسم على أشكال أعلى وأدنى.
النماذج المستمر ه:Continuation Patterns
فإنها تشير إلى التوقف في الاتجاه كما تشير إلى أن الاتجاه السابق سيبدأ بعد فترة زمنية.
أنواع النماذج الأنعكاسيه:Type Of Reversal Patterns
1- الوتد الصاعد ( نموذج انعكاسي )
Rising Wedge
الوتد الصاعد يمثل نموذج (هبوط) يبدأ واسع في الأسفل ويتقلص كلما تتحرك الأسعار إلى أعلى
يمكن أن يكون الوتد الصاعد واحد من أكثر النماذج صعوبة في التعرف عليه بدقة ومهارة، وبما أنه شكل متماسك إلا أن خسارة كمية التحرك إلى الجانب الأعلى في كل ارتفاع متتالي تعطي النموذج تحيزية الفظ، لذلك فإن سلاسل الارتفاعات الأعلى والانخفاضات الأعلى تحافظ على الاتجاه المتفائل، ويدل الارتفاع النهائي على أن قوى الطلب قد فازت أخيراً وبالمثل الأسعار الأقل، ولا توجد هناك تقنيات قياس لتقدير الانحدار ولذا فإنه يجب استخدام جوانب أخرى من التحليل الفني للتنبؤ بالأسعار المستهدفة.
2- الوتد الهابط ( انعكاسي )
Falling Wedge
الوتد الهابط يمثل نموذج bullish يبدأ عريض في القمة ويتقلص كلما تتحرك الأسعار إلى أدنى، وتشكل حركة السعر مخروطاً ينحدر إلى أسفل كلما تتقارب ارتفاعات وانخفاضات ردة الفعل كما أن الوتد الهابط يمكن أيضاً أن يلائم الفئة المستمرة، وكنموذج مستمر فإن الوتد الهابط لا يزال ينحدر إلى أسفل إلا أن الانحدار يكون عكس الاتجاه إلى أعلى السائد، وكنموذج انعكاسي فإن الوتد الهابط ينحدر إلى أسفل ومع الاتجاه السائد، وبدون اعتبار للنوع " انعكاسي أو مستمر " فإن الأوتاد الهابطة تعتبر كنماذج bullish.
وكما هو الحال مع الأوتاد الصاعدة فإن الوتد الهابط قد يكون واحد من أكثر النماذج صعوبة في معرفته بدقة، وعندما تتكون الارتفاعات الأدنى والانخفاضات الأدنى كما في حالة الوتد الهابط فإن السند المالي يبقى في اتجاه أسفل، ويصمم الوتد الهابط لتحديد الانخفاض في كمية التحرك إلى الجانب الأسفل وينبه الفنيين إلى الاتجاه المحتمل للانعكاس، وبالرغم من أن ضغط البيع قد يكون متلاشياً فإن الطلب لا يفوز حتى تنقطع المقاومة، كما هو الحال مع معظم النماذج فإنه يكون من المهم أن تنتظر الارتفاع وتجمع الجوانب الأخرى للتحليل الفني لكي تثبت الإشارات.
3- القاع المستدير ( انعكاسي)
Rounding Bottom
القاع المستدير يمثل نموذج انعكاسي طويل المدى يناسب الجداول الأسبوعية وأيضاً يشار إليه بالصحن المستدير يمثل فترة متماسكة طويلة تدور بين bullish & bearish.
لكي يكون نموذج انعكاسي يجب أن يكون هناك اتجاه لينعكس إليه، تصورياً فإن انخفاض القاع المستدير يكون علامة على انخفاض جديد أو انخفاض رد فعل، وفي الواقع العملي تكون هناك مناسبات وظروف يتم تسجيلها قبل شهور عديدة من حصول الانخفاض ويتدنى مستوى السند المالي قبل تشكيل النموذج، وعندما يتشكل القاع المستدير في آخر الأمر فإن انخفاضه قد لا يكون الانخفاض الأدنى للأشهر القليلة الماضية
يمكن أن تعتقد بأن القاع المستدير يشابه قاع الرأس والمنكبين بدون منكبين محددتين، حيث يمثل الرأس الانخفاض ويكون في وسط النموذج، النماذج الحجمية تتشابه ويتأكد ذلك مع حدوث ارتفاع المقاومة، بما أن التماثل يكون مفضلاً في القاع المستدير إلا أن الجانب الأيسر والأيمن لا يكونا متساويين في الزمن والانحدار، الشيء المهم هو إمساك جوهر النموذج.
يتبع...................
التوقيع
كلج شموخ وكبرياء ومهابه =يوقف الكون إن هب طاريج
بنت القصيم مالها أي مشابه =قلب(ن) حنون و بالزين نطريج
الغلا وإن زاد ما ينعرف حسابه =والقلب مع رغم اوجاعه يحتويج
يابخت هالوطن ان دستي اترابه =يابخت كل هل السعودية فيج
هذه الرسالة تفيد بأنك غير مشتركه أو لم تسجلي دخولك بعد. للاشتراك الرجاء اضغطي هنــا 
.gif)
